Requisitos de margem de negociação diária: Conheça as regras.
Nós emitimos esta orientação do investidor para fornecer algumas informações básicas sobre os requisitos de margem comercial diária e para responder às perguntas mais frequentes. Nós também encorajamos você a ler nosso Aviso aos Membros e o aviso do Federal Register sobre as regras.
Resumo dos Requisitos de Margem de Negociação Day-Trading.
As regras adotam o termo "comerciante do dia do padrão", que inclui qualquer margem de clientes no dia em que negocia (compra, vende ou vende curto e, em seguida, compra a mesma garantia no mesmo dia) quatro ou mais vezes em cinco dias úteis, desde que o número de dias os negócios são mais de seis por cento da atividade de negociação total do cliente para esse mesmo período de cinco dias. De acordo com as regras, um comerciante do dia do padrão deve manter o capital mínimo de US $ 25.000 em qualquer dia que o dia do cliente negocia. O patrimônio mínimo exigido deve estar na conta antes de qualquer dia de atividades de negociação. Se a conta cai abaixo do requisito de $ 25,000, o comerciante do dia do padrão não será permitido negociar no dia até que a conta seja restaurada para o nível de equivalência patrimonial mínimo de $ 25,000.
As regras permitem que um comerciante do dia do padrão comercialize até quatro vezes o excesso de margem de manutenção na conta no encerramento do negócio do dia anterior. Se um comerciante de dia de padrão exceder a limitação de poder de compra de troca de dia, a empresa emitirá uma chamada de margem de troca de dia para o comerciante do dia do padrão. O comerciante do dia do padrão terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de negociação dia. Até que a chamada de margem seja atendida, a conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de troca de dias de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base no compromisso de negociação total diário do cliente. Se a chamada de margem de negociação no dia não for cumprida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em dinheiro disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.
Além disso, as regras exigem que qualquer fundo usado para atender ao requisito de capital mínimo de negociação diária ou para atender a qualquer margem de negociação dia-dia permaneça na conta do comerciante do dia do padrão por dois dias úteis após o encerramento do negócio em qualquer dia em que o depósito É necessário. As regras também proíbem o uso de garantias cruzadas para atender a qualquer um dos requisitos de margem de negociação do dia.
Perguntas frequentes.
O objetivo principal das regras da margem de negociação diária é exigir que certos níveis de patrimônio sejam depositados e mantidos nas contas de negociação diária e que esses níveis sejam suficientes para suportar os riscos associados às atividades de negociação diária. Determinou-se que as regras da margem de comercialização do dia anterior não abordavam adequadamente os riscos inerentes a certos padrões de negociação diária e encorajavam práticas, como o uso de garantias cruzadas, que não exigiam que os clientes demonstrem a capacidade financeira real para se envolver no dia comercial.
A maioria dos requisitos de margem são calculados com base nas posições de valores mobiliários de um cliente no final do dia de negociação. Um cliente que apenas negocia dia não possui uma posição de segurança no final do dia em que um cálculo de margem resultaria em uma chamada de margem. No entanto, o mesmo cliente gerou risco financeiro ao longo do dia. As regras de margem de negociação diária abordam este risco, impondo um requisito de margem para negociação diária que é calculado com base na maior posição aberta de um comerciante do dia (em dólares) durante o dia, em vez de em suas posições abertas no final do dia .
Os investidores tiveram a oportunidade de comentar as regras?
As regras foram aprovadas pelo Conselho de Administração da NASD e arquivadas na Securities and Exchange Commission (SEC). Em 18 de fevereiro de 2000, a SEC publicou as regras propostas da NASD para comentários no Federal Register. A SEC também publicou para comentar mudanças de regras substancialmente semelhantes que foram propostas pela Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). A SEC recebeu mais de 250 cartas de comentários em resposta à publicação dessas alterações de regras. Tanto a NASD quanto a NYSE apresentaram as respostas escritas da SEC a essas cartas de comentários. Em 27 de fevereiro de 2001, a SEC aprovou as regras de margem comercial NASD e NYSE. Conforme mencionado acima, as regras da NASD entraram em operação em 28 de setembro de 2001.
Definições.
Day trading refere-se à compra, então, venda ou venda curta, em seguida, comprando a mesma garantia no mesmo dia. Apenas comprar uma segurança, sem vendê-la no mesmo dia, não seria considerado um dia comercial.
A regra afeta vendas curtas?
Como com as regras de margem atuais, todas as vendas curtas devem ser feitas em uma conta de margem. Se você vende curto e depois compre para cobrir no mesmo dia, é considerado um dia comercial.
A regra aplica-se às opções de troca do dia?
Sim. A regra da margem de negociação diária aplica-se a negociação diária em qualquer segurança, incluindo opções.
O que é um comerciante do dia do padrão?
Você será considerado um comerciante do dia do padrão se você negociar quatro ou mais vezes em cinco dias úteis e suas atividades de troca diária são maiores do que seis por cento de sua atividade de negociação total para esse mesmo período de cinco dias.
Sua corretora também pode designá-lo como comerciante do dia do padrão se ele sabe ou tem uma base razoável para acreditar que você é um comerciante do dia do padrão. Por exemplo, se a empresa lhe oferecesse treinamento durante o dia antes de abrir sua conta, ele poderia designá-lo como comerciante do dia do padrão.
Eu ainda seria considerado um comerciante do dia do padrão se eu me envolver em quatro ou mais negócios do dia em uma semana, então se abstenha de fazer o dia na próxima semana?
Em geral, uma vez que sua conta foi codificada como comerciante do dia do padrão, a empresa continuará a considerá-lo como um comerciante do dia do padrão, mesmo se você não comercializar o dia por um período de cinco dias. Isso ocorre porque a empresa terá uma "crença razoável" de que você é um comerciante do dia do padrão com base em suas atividades anteriores de negociação. No entanto, entendemos que você pode mudar sua estratégia de negociação. Você deve entrar em contato com sua empresa se você decidiu reduzir ou cessar suas atividades comerciais no dia para discutir a codificação apropriada de sua conta.
Requisito de Equidade Mínima de Day-Trading.
Qual é o requisito de equidade mínima para um comerciante de dias de padrão?
Os requisitos mínimos de capital em qualquer dia em que você comercializa é de US $ 25.000. Os $ 25,000 necessários devem ser depositados na conta antes de qualquer dia de atividades de negociação e devem ser mantidos em todos os momentos.
Por que o requisito de equidade mínima para os comerciantes de dias padrão é maior que o requisito de capital mínimo atual de US $ 2.000?
O requisito mínimo de capital próprio de US $ 2.000 foi estabelecido em 1974, antes que a tecnologia existisse para permitir a negociação dia eletrônica pelo investidor varejista. Como resultado, o requisito de capital mínimo de US $ 2.000 não foi criado para se candidatar a atividades de negociação diária. O requisito de capital mínimo de US $ 2.000 foi desenvolvido para o investidor de compra e retenção que reteve garantia de títulos em sua conta, onde a garantia de títulos foi (e ainda está) sujeito a um requisito de margem de manutenção regulamentar de 25% para títulos de capital de longo prazo. Esta garantia poderia ser esgotada se os títulos declinassem substancialmente em valor e estavam sujeitos a uma chamada de margem. O comerciante do dia típico, no entanto, é plano no final do dia (ou seja, ele não é títulos longos nem curtos). Portanto, não há garantias para a corretora se vender para atender aos requisitos de margem e as garantias devem ser obtidas por outros meios. Conseqüentemente, o requisito de capital mínimo mais alto para a negociação diária proporciona à corretora uma cofre para atender a eventuais deficiências na conta resultantes da negociação diária.
Como foi determinado o requisito de $ 25,000?
Os acordos de crédito para as contas de margem de negociação diária envolvem duas partes - a corretora que processa os negócios e o cliente. A corretora é o credor e o cliente é o mutuário. Ao determinar se o requisito de capital mínimo existente de US $ 2.000 era suficiente para os riscos adicionais incorridos com a negociação diária, obtivemos o contributo de uma série de corretoras, uma vez que estas são as entidades que estendem o crédito. A maioria das empresas sentiu que, para assumir o aumento do risco intra-dia associado à negociação diária, eles queriam uma "almofada" de US $ 25.000 em cada conta em que dia de negociação ocorreu. Na verdade, as empresas são livres para impor um requisito de capital mais elevado do que o mínimo especificado nas regras, e muitos deles já haviam imposto um requisito de $ 25,000 nas contas de negociação diária antes do dia em que as regras de margem de negociação foram revisadas.
O requisito de capital mínimo de $ 25,000 deve ser 100% em dinheiro ou pode ser uma combinação de caixa e títulos?
Você pode atender ao requisito de capital mínimo de $ 25,000 com uma combinação de caixa e títulos elegíveis.
Posso garantir minhas contas de forma cruzada para atender ao requisito de capital mínimo?
Não, você não pode usar uma garantia cruzada para atender a qualquer um dos requisitos de margem comercial do dia. Cada dia, a conta de negociação é necessária para atender ao requisito de capital mínimo de forma independente, usando apenas os recursos financeiros disponíveis na conta.
O que acontece se o patrimônio da minha conta cai abaixo do requisito de capital mínimo?
Se a conta cai abaixo do requisito de US $ 25.000, não será permitido o comércio do dia até que você deposite dinheiro ou valores mobiliários na conta para restaurar a conta para o nível de equivalência patrimonial mínimo de US $ 25.000.
Estou sempre no final do dia. Por que eu tenho que financiar minha conta? Por que não posso apenas negociar ações, a corretora me envia um cheque para os meus lucros ou, se eu perder dinheiro, envio a empresa um cheque para minhas perdas?
Isso seria, de fato, um empréstimo de 100% para comprar títulos de capital próprio. Está dizendo que você deve poder negociar unicamente com o dinheiro da empresa sem colocar nenhum dos seus próprios fundos. Este tipo de atividade é proibida, pois colocaria sua empresa (e, de fato, a indústria de valores mobiliários dos EUA) em risco substancial.
Por que não posso deixar meus $ 25,000 no meu banco?
O dinheiro deve estar na conta de corretagem, porque é aí que a negociação eo risco estão ocorrendo. Esses fundos são necessários para suportar os riscos associados às atividades de troca diária. É importante notar que a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) pode proteger até $ 500,000 para a conta de valores de cada cliente, com uma limitação de $ 250,000 em pedidos de dinheiro.
Poder de compra.
Qual é o meu poder de compra do dia de negociação sob as regras?
Você pode negociar até quatro vezes seu excesso de margem de manutenção a partir do fechamento do negócio no dia anterior.
É importante notar que sua empresa pode impor um requisito de capital mínimo mais alto e / ou pode restringir sua negociação a menos de quatro vezes o excesso da margem de manutenção do dia comerciante. Você deve entrar em contato com sua corretora para obter mais informações sobre se impõe requisitos de margem mais rigorosos.
Margin Calls.
E se eu exceder o poder de compra do meu dia de negociação?
Se você exceder as suas limitações de poder de compra no dia de negociação, sua corretora emitirá uma chamada de margem de troca de dia para você. Você terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem comercial. Até que a chamada de margem seja atendida, sua conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de troca de dias de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base em seu compromisso de negociação total diário. Se a chamada de margem de negociação no dia não for cumprida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em dinheiro disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.
Essa alteração de regra se aplica às contas de caixa?
O comércio diário em uma conta de caixa é geralmente proibido. Os negócios de dia podem ocorrer em uma conta de caixa somente na medida em que as negociações não violam a proibição de proibição do Regulamento da Diretoria Federal da Reserva T. Em geral, não pagar um título antes de vender o título em uma conta de caixa viola o livre - proibição de proibição. Se você viajar, seu corretor é obrigado a colocar um congelamento de 90 dias na conta.
Essa regra só se aplica se eu usar alavancagem?
Não, a regra aplica-se a todos os negócios do dia, quer você use alavancagem (margem) ou não. Por exemplo, muitos contratos de opções exigem que você pague a opção na íntegra. Como tal, não há alavancagem usada para comprar as opções. No entanto, se você se envolver em várias transações de opções durante o dia em que você ainda está sujeito a risco intra-dia. Você pode não ser capaz de perceber o lucro na transação que você esperava e pode certamente sofrer perda substancial devido a um padrão de opções de troca do dia. Novamente, a regra da margem de negociação diária é projetada para exigir que os fundos estejam na conta onde a negociação eo risco estão ocorrendo.
Posso retirar os fundos que utilizo para atender ao requisito de capital mínimo ou à margem de negociação diária imediatamente depois de serem depositados?
Não, os fundos utilizados para atender ao requisito de capital mínimo de negociação diária ou para atender a qualquer margem de negociação dia-dia devem permanecer em sua conta por dois dias úteis após o encerramento do negócio em qualquer dia em que o depósito for exigido.
Regras de negociação diária.
Regras de negociação diária (somente nas contas de margem)
A negociação diária refere-se à prática de comprar e vender os mesmos valores dentro do mesmo dia de negociação, de modo que todas as posições geralmente sejam fechadas nesse dia de negociação. A negociação diária usando uma conta de caixa pode facilmente levar a violações de boa fé.
Pattern Day Trader.
Quando um investidor faz mais de 3 dias de negociação em 5 dias úteis, a conta será codificada como um Tradutor de Dia Padrão. Uma vez que uma conta é codificada como um Tradutor de Dia do Padrão, ele / ela precisará manter os ativos na conta acima de $ 25,000 para o comércio do dia. Se os ativos caírem abaixo de US $ 25.000, nenhum dia de negociação será permitido na conta.
Regras de negociação diária.
A Bolsa de Valores de Nova York ("NYSE") e a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro ("FINRA") alteraram suas regras relativas aos requisitos de margem para contas que se envolvem em um padrão de negociação diária. Essas regras aplicam-se a todos os "Padrões Day-Traders" em todo os Estados Unidos. Por favor, note que as regras Day Trading aplicam-se apenas às contas de margem.
Os aspectos significativos das regras estão resumidos a seguir:
O termo "Padrão Day-Trader" é definido como qualquer cliente que executa quatro ou mais operações de dia dentro de cinco dias úteis, desde que o número de Day-Trades seja mais de 6% do total de negócios na conta durante esse período. Qualquer conta envolvida na atividade padrão de Day Trading está sujeita a um requisito mínimo de capital de US $ 25.000. Padrão Day Trading contas com menos de US $ 25.000 no capital não terá dia de negociação poder de compra. A venda de uma posição existente no dia anterior e sua posterior recompra não é considerada uma troca de dias. Day Trading O poder de compra para títulos de capital será quatro (4) vezes o excesso de NYSE no fechamento do negócio no dia anterior e o método de "tempo e marca" para calcular Day Trading é aceitável. Se uma conta tiver uma Linha de Margem de Negociação Day Day, a opção de Compra de Compra de Dia será reduzida para duas (2) vezes o excesso de NYSE, e o método de cálculo "tempo e marca" não pode ser usado enquanto uma chamada de margem Day Trading estiver pendente. O método agregado (usando o total de negociações durante todo o dia) será usado. Se uma conta não atender a uma chamada de margem Day Trading, depositando fundos adicionais dentro de 5 dias úteis, o poder de compra da Day Trading será reduzido para 1 vez o excesso da NYSE por um período de 90 dias (apenas operações de caixa) ou até que a chamada seja atendida . Os depósitos de fundos para atender aos requisitos mínimos de equivalência patrimonial ou para atender as Marcas de Marcas Day Trading devem permanecer na conta do cliente e não podem ser retirados por um mínimo de dois dias úteis.
Para obter mais informações, consulte o Aviso do Investidor FINRA detalhando essas regras. Clique aqui para ver o Memorando de Informação da NYSE (Você precisará do Adobe Acrobat Reader para visualizar essas páginas).
Para obter uma divulgação completa sobre Divulgação Day-Trading, consulte a Declaração de Divulgação do Risco Day-Trading.
Promoções.
Quer falar com alguém sobre questões básicas em tempo real? Experimente o nosso serviço de bate-papo ao vivo interativo. Um dos nossos representantes pode prestar assistência com suas perguntas. Ir.
Day Trading usando Opções.
Com opções que oferecem capacidades de alavancagem e limitação de perda, parece que as opções de troca de dias seriam uma ótima idéia. Na realidade, no entanto, a estratégia da opção de troca de dias enfrenta alguns problemas.
Em primeiro lugar, o componente de valor de tempo da opção premium tende a atenuar qualquer movimento de preços. Para opções próximas do dinheiro, enquanto o valor intrínseco pode subir junto com o preço do estoque subjacente, esse ganho é compensado até certo ponto pela perda do valor do tempo.
Em segundo lugar, devido à liquidez reduzida do mercado de opções, os spreads de oferta e solicitação são geralmente mais amplos que os estoques, às vezes até meio ponto, reduzindo novamente o lucro limitado do daytrade típico.
Então, se você está planejando as opções comerciais do dia, você deve superar esses dois problemas.
Suas Opções DayTrading: Perto do mês e In-The-Money.
Para fins de daytrading, queremos usar opções com o menor valor de tempo possível e com o delta tão próximo quanto 1,0, como podemos obter. Então, se você estiver indo para as opções de daytrade, então você deve fazer o daytrade nas opções in-the-money do mês próximo de estoques altamente líquidos.
Nós trocamos o dia com opções de dinheiro no fim do mês, porque as opções no dinheiro têm o menor valor de tempo e possuem o maior delta, em comparação com opções de dinheiro ou fora do dinheiro.
Além disso, à medida que nos aproximamos do vencimento, a opção premium é cada vez mais baseada no valor intrínseco e, portanto, as mudanças de preços subjacentes terão um impacto maior, aproximando-se de realizar movimentos ponto-a-ponto do estoque subjacente. As opções de mês próximo também são mais negociadas do que opções de longo prazo, portanto, elas também são mais líquidas.
Quanto mais popular e mais líquido o estoque subjacente, menor será o spread bid-ask para o mercado de opções correspondente.
Quando executado corretamente, o daytrading usando opções permite investir com menos capital do que se você realmente comprou o estoque e, no caso de um colapso catastrófico do preço do estoque subjacente, sua perda é limitada apenas ao prémio pago.
Outra opção de troca do dia: The Protective Put.
Se você está planejando daytrade um estoque específico para movimentos curtos para os próximos meses, você pode comprar opções de proteção para garantir contra um acidente de estoque devastador.
Mais artigos.
Você pode gostar.
Continue lendo.
Comprar Straddles em ganhos.
Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]
A escrita permite comprar estoques.
Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]
Quais são as opções binárias e como comercializá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.
Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]
Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!
Opções básicas.
Futures Basics.
Estratégias de opções.
Opções Estratégia Finder.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.
Regra Day Trader - 25K - EUA
Como a regra 25K surge muitas vezes na negociação, vamos deixar claro o que isso significa e a quem se aplica. Esta regra é chamada Pattern Day Trader (PDT).
Apesar das melhores intenções que tenha sido criada, ele limita seriamente a liquidez e desloca os "pequenos" do mercado daytrading.
A regra foi introduzida pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC) em 27. 02. 2001. A medida define um requisito de margem mais elevado para os daytraders. Vamos examinar o que cobre e qual é o seu propósito original.
Por que a PDT foi introduzida?
Lembremos o período entre 1999 e 2001. Se uma empresa tivesse um "" nome, milhões foram investidos imediatamente. Enormes quantidades voaram para o mercado de ações, grandes bolhas surpreendentes foram explodidas. Muitas pessoas trocaram sem capital suficiente. Os preços das ações das empresas de tecnologia poderiam subir e cair em uma escala sem precedentes. Matou aqueles que tinham capital baixo e o comércio do "pequeno" normalmente terminava com a chamada de margem.
Uma vez que era daytrading, a margem durante a noite estava fora de questão, mas a baixa margem diária permitiu aos daytraders especular com quase 0 garantias, que nem sempre terminaram de forma rentável. Quando a bolha de alta tecnologia explodiu, muitas empresas e indivíduos faliram imediatamente. Olhe para o seguinte quadro mensal Nasdaq desse período.
Quem é um comerciante do dia do padrão?
Um comerciante que fez mais de 3 dias de negociação dentro de 5 dias úteis em uma conta de margem. Se você atende a esta condição, você deve ter um tamanho mínimo de $ 25,000. Se você simplesmente não tiver esse valor na sua conta, você será bloqueado na negociação (você só pode fechar as transações) até que você reabasteça sua conta em 25K. Daytrading é permitido principalmente em contas de tipo de margem. A maioria dos corretores será indulgente com você se isso ocorrer pela primeira vez e você receberá um aviso. Da próxima vez, sua conta será suspensa por 90 dias.
O que o PDT se refere?
É estranho que esta regra se aplique apenas a ações, ETFs e opções nesses. Ou seja, não importa quantas transações de futuros, Forex, produtos de índice você faça dentro de um dia, independentemente da quantidade de dinheiro que você possui em sua conta. Você pode até fazer opções futuras dentro de um dia, ninguém se importará ...
O que você precisa prestar atenção em caso de PDT de opções de compartilhamento?
Suponhamos que você queira fazer um Condor de Ferro na AAPL que tenha quatro pernas. Isso fará quatro transações. Se você mudar de idéia durante o dia e quiser fechá-lo, você atingiu imediatamente a regra PDT, porque você teve mais de três transações daytrade dentro de 5 dias. Na verdade, abrir e fechar um Iron Condor de 4 pernas dentro de um dia conta como quatro transações, embora você enviou a bolsa de valores como uma transação. Várias pessoas me escreveram sobre este assunto, então isso vale a pena prestar atenção também.
Por que a regra PDT é totalmente sem sentido?
• Ele tenta proteger o comerciante médio em perdas, mas isso é totalmente aceito, se alguém entra em um cassino de Las Vegas e coloca todo o dinheiro que ganhou durante sua vida em vermelho.
• Não se aplica ao Forex, futuros e índices, ou seja, o pequeno investidor também pode se arruinar no mercado, apenas não com ações e ETFs.
• Os recém-chegados muitas vezes não têm 25K em suas contas e, portanto, suas oportunidades comerciais serão seriamente limitadas, o que é inútil porque não protege de nada.
• Os iniciantes descobrirão que eles não podem fazer o daytrade, porque eles não têm 25K em suas contas, então eles vão para o mercado Forex porque lá eles podem fazer tudo. Isso muitas vezes tem um fim triste.
• As opções não são produtos de margem por padrão, por isso é incompreensível por que é necessária uma margem de 25K atrás delas, se alguém quiser uma opção de compartilhamento.
Tradutores de dia do padrão.
Se um comerciante do dia fizer quatro ou mais negócios do dia em um período de cinco dias úteis, a conta será rotulada imediatamente como uma conta do Trade Day Day. Certas limitações serão então aplicadas com base no patrimônio da conta. (O patrimônio da conta é o valor do caixa que existiria se todas as posições da conta fossem fechadas. Isso também é conhecido como valor de liquidação.)
Um tradutor de dia de padrão é aquele que comercializa a mesma segurança quatro ou mais vezes por dia (compra e vende) durante um período de cinco dias e para quem as negociações no mesmo dia compõem pelo menos 6% de sua atividade por esse período. De acordo com a regra, os comerciantes devem manter um mínimo de US $ 25.000 em suas contas e será negado o acesso aos mercados se o saldo estiver abaixo desse nível. Há também restrições sobre o valor em dólares que eles podem negociar a cada dia. Se eles ultrapassarem o limite, eles receberão uma chamada de margem que deve ser atendida dentro de três a cinco dias. Além disso, todos os depósitos que eles fazem para cobrir uma chamada de margem devem permanecer na conta por pelo menos dois dias.
As regras do tradutor do dia do padrão foram adotadas em 2001 para atender às contas de dia e de margem. As regras da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) entraram em vigor em 27 de fevereiro de 2001 e foram baseadas em mudanças propostas pela Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), pela Associação Nacional de Concessionários de Valores (NASD) e pela Autoridade de Regulação da Indústria Financeira (FINRA ). As mudanças aumentaram os requisitos de margem para os day traders e definiram um novo termo, & ldquo; day day day. & Rdquo; As regras eram uma alteração à Regra 431 da NYSE existente, que não conseguiu estabelecer requisitos de margem para os comerciantes do dia.
Benefícios para os comerciantes do dia do padrão.
Se o comerciante do dia do padrão pode manter o requisito de saldo mínimo de US $ 25.000, existem certos benefícios para este tipo de conta. Aumento do acesso à margem - e, portanto, aumento da alavancagem - pode ser um deles.
Para contas de comércio não padrão com acesso padrão à margem, os comerciantes podem manter posições em valor até o dobro do valor da sua conta. Por exemplo, se a conta tiver US $ 30.000 em dinheiro, o comerciante pode comprar até US $ 60.000 em estoque. O comerciante usa os US $ 30.000 e a corretora empresta ao comerciante o restante US $ 30.000 na margem e cobra juros sobre o empréstimo.
As contas comerciais do dia do padrão terão acesso a aproximadamente o dobro do valor da margem padrão ao negociar ações. Isso é conhecido como Day Trading Buying Power e o valor é determinado no início de cada dia de negociação. Quando o estoque comercial, o Day Trading Buying Power é quatro vezes o valor em dinheiro em vez do valor da margem normal acima citado. Assim, no exemplo anterior, o comerciante poderia negociar até US $ 120 mil em estoque.
A alavancagem e a margem são ferramentas de negociação e devem ser usadas com sabedoria. Financeiramente falando, a alavancagem é quando uma pequena quantidade de capital é capaz de controlar um bem ou um grupo de ativos muito mais caro.
Ao negociar e investir, a alavancagem tem a capacidade de ampliar o conjunto de habilidades do comerciante. Se o comerciante é adepto e capaz de lucrar durante a negociação, alavancagem (margem) pode ajudar o comerciante a obter lucros mais rápido e / ou em quantidades maiores.
Cuidado para os comerciantes do dia do padrão.
Se os comerciantes não forem proficientes, as perdas aumentarão mais rapidamente e em maiores quantidades ao usar a margem.
Quando um dia de comerciante negocia com fundos emprestados (margem / dia comercializando poder de compra) é possível perder mais do que o investimento inicial. Uma queda no valor do estoque comprado pode fazer com que a corretora exija capital adicional para manter a posição. A ausência de uma infusão de capital adicional imediata pode fazer com que o corretor liquida as posições do cliente, a seu critério.
No comments:
Post a Comment